In attesa della registrazione, vi presentiamo gli highlights del webinar del 15 Marzo "Investire con i Certificati con Gabriele Bellelli e Francesca Fossatelli". A questo link potete scaricare le slide.

Siamo partiti dall'analisi delle nuove emissioni, focalizzandoci sui Bonus Cap. Al momento, i Bonus Cap non sono una struttura in grado di offrire un connubio rischio/rendimento interessante, essendo plausibile una correzione dei mercati che andrebbe ad eliminare la protezione condizionata del capitale di tali strumenti.

Francesca Fossatelli ha presentato come investire in Certificati e scegliere il prodotto che più si adatta alle proprie esigenze. Ha indicato le domande che il nostro "grillo parlante" deve porci ad ogni fase. Consigliamo di aspettare la registrazione per comprendere appieno il ragionamento.

Inoltre, Francesca, ha presentato anche quando ha senso comprare un prodotto all'emissione e quando aspettare per comprarlo. Anche in questo caso consigliamo di far riferimento alla registrazione.

Abbiamo parlato di diversi prodotti, nuove emissioni, prodotti sul pharma, prodotti sullo shopping online e prodotti sul gaming.

Nuove emissioni

Tra le nuove emissioni di Cash Collect, si segnalano:

DE000VQ5TVL6 - Memory Cash Collect su Spotify, Square e Twitter

• Barriera premio e capitale: 50%
• Barriera autocall step-down, dal 100% al 50% (discendente del 2% ogni mese)
• Premio mensile: 1.09 euro (13.08% p.a.)
• Data di scadenza: Marzo 2024
• Autocall da settembre 2021
• In negoziazione dal 16 marzo 2021

DE000VQ5TVJ0 - Memory Cash Collect su HDFC, Sony, Tal Education

• Barriera premio e barriera capitale: 50%
• Barriera autocall: 100%
• Premio mensile: 0.34 (4.08% p.a.)
• Data di scadenza: Marzo 2024
• Autocall da settembre 2021
• Prezzo di emissione: 100 euro
• In negoziazione dal 16 marzo 2021

Certificati sul Pharma

Qualche giorno fa abbiamo pubblicato un'analisi dei prodotti settoriali più interessanti su Moderna (Link all'articolo). Emergeva come più interessante il seguente prodotto. Segnalato a circa 94 euro, ora è 98 ma continua ad essere estremamente interessante per livello di rischio-rendimento.

DE000VQ5AZM5: Memory Cash Collect su Moderna e Pfizer

• Scadenza: 2 anni (febbraio 2023)
• Premio trimestrale con effetto memoria di 2,51 euro (10.04% p.a.)
• Barriera autocall al 100%
• Barriera premio e barriera di protezione del capitale al 50%
• Possibilità di rimborso anticipato a partire da agosto 2021
• Prezzo attuale: 98 euro
• Ai valori attuali, il prodotto paga il premio per le prossime date di valutazione (28 maggio 2021, 30 agosto 2021, 29 novembre 2021, 28 febbraio 2022, 27 maggio 2022, 30 agosto 2022, 29 novembre 2022) e arriva a scadenza (27 febbraio 2023)
• Si otterrebbero quindi 8 premi e il rimborso del capitale ossia 120.08 euro in poco meno di 2 anni
• Acquistandolo al prezzo attuale (98 euro), il rendimento è del 22.53%, un 11.26% annualizzato

Certificati sullo Shopping Online

Tra i prodotti per investire sullo shopping online, si segnalano:

DE000VP7GY30 - Memory Cash Collect su Alibaba, Amazon, Walmart

• Barriera premio e capitale: 55%
• Barriera autocall e Strike: 100%
• Scadenza: agosto 2022
• Premio 2,23% trimestrale (8,92% p.a.)
• Prezzo: 97,60 euro

DE000VP7VPU2 - Memory Cash Collect su Alibaba, Amazon

• Barriera premio e capitale: 50%
• Barriera autocall e Strike: 100%
• Scadenza: marzo 2022
• Premio 0,67% mensile  (8,04% p.a.)
• Prezzo: 96,80 euro

DE000VQ3YFA7 - Memory Cash Collect su Alibaba, Amazon, Zalando

• Barriera premio e capitale: 50%
• Barriera autocall e Strike: 100%
• Scadenza: gennaio 2024
• Premio 1,81% trimestrale (7,24% p.a.)
• Prezzo: 95,40 euro

DE000VQ4WN59 - Memory Cash Collect su Alibaba, Amazon, Baidu

• Barriera premio e capitale: 50%
• Barriera autocall e Strike: 100%
• Scadenza: febbraio 2024
• Premio 2,25% trimestrale (9% p.a.)
• Prezzo: 98,80 euro

CH0587326999 - Memory Cash Collect su Alibaba, Amazon

• Barriera premio e capitale: 60%
• Barriera autocall: 100%-95%-90%
• Scadenza: gennaio 2024
• Premio 2,50% trimestrale (10% p.a.)
• Prezzo: 995,70 euro

Dall'analisi comparata, abbiamo selezionato il DE000VQ3YFA7, per le migliori prospettive su Zalando, la barriera più protettiva su Alibaba e una migliore analisi di scenario. Il prodotto si acquista a 96,80 euro. Ai valori attuali paga premio fino alla naturale scadenza, gennaio 2024. In totale sono 12 premi da 1,81 euro, quindi 21,72 euro. Un rendimento in meno di 3 anni del 25,74%, quasi un 9% annualizzato.

Certificati sul Gaming

Abbiamo parlato anche dei Certificati sul Gaming, in cui abbiamo analizzato i due Tracker in circolazione, il DE000VP9VRZ3 e il CH0594787415. A capitale condizionatamente protetto troviamo due prodotti interessanti:

CH0566287113 - Memory Cash Collect su Electronic Arts, Activision, Hasbro

• Premio: 3% trimestrale (12% p.a.)
• Barriera a scadenza: 60%
• Barriera premio: 75%
• Scadenza: settembre 2023
• Prezzo: 1008,87 euro
• Ai valori attuali, scade a luglio 2021, pagando 2 premi per un tot. di 1060 euro

DE000VQ429F6 - Memory Cash Collect su Electronic Arts, Activision, Ubisoft

• Basket settoriale, best in class del settore gaming
• Premio: 1,86% trimestrale (7,44% p.a.)
• Barriera a scadenza: 60%
• Barriera premio: 60%
• Scadenza: Agosto 2022
• Prezzo: 98,20 euro
• Ai valori attuali, arriva a scadenza e paga 6 premi per un totale di 111,16 euro

Su Electronic Arts, la barriera premio del prodotto Leonteq è significativamente distante da quella del prodotto Vontobel e la barriera capitale è leggermente più protettiva. Per entrambi i prodotti Electronics Arts è il sottostante su cui è necessario avere una barriera più protettiva. Per questo abbiamo selezionato il Certificato Vontobel. In aggiunta lo strumento ha anche una migliore analisi di scenario.

Per qualsiasi domanda, rimaniamo a disposizione su info@freefinance.biz.