Wall Street attende Alphabet e Tesla, mentre geopolitica e petrolio restano al centro della scena

La giornata sui mercati si apre con gli investitori concentrati su due temi destinati a guidare il sentiment: da un lato le trimestrali di Alphabet e Tesla, che rappresentano il primo vero banco di prova della stagione degli utili per le Big Tech, dall'altro un contesto geopolitico che continua a mantenere elevato il premio al rischio sull'energia.

I future americani si muovono poco sotto la parità, con l'S&P 500 in lieve calo, mentre l'Europa appare più tonica grazie ai rialzi dei futures sull'Euro Stoxx 50. Sul fronte delle materie prime il Brent prosegue il recupero oltre i 92 dollari al barile, sostenuto dalle tensioni in Medio Oriente e dai timori per possibili interruzioni delle forniture.

Agenda macro: riflettori su inflazione britannica e utili USA

La giornata sarà scandita da alcuni appuntamenti macro di rilievo.

In Europa è già arrivato il dato sull'inflazione britannica, risultata al 2,6% a giugno, inferiore alle attese e sui livelli più bassi da oltre un anno. Un dato che rafforza l'ipotesi di un percorso più favorevole per la Bank of England nei prossimi mesi.

Negli Stati Uniti l'attenzione si sposterà sulle richieste di mutui MBA, mentre sul fronte societario il focus è interamente rivolto ai conti di:

• Alphabet
• Tesla
• Philip Morris

In Europa pubblicheranno invece i risultati società come Santander, Iberdrola, Equinor e DSV.

Big Tech: Alphabet e Tesla chiamate a convincere il mercato

Le due protagoniste della serata saranno senza dubbio Alphabet e Tesla.

Per Alphabet gli investitori vogliono capire se gli enormi investimenti nell'intelligenza artificiale stanno iniziando a tradursi in ritorni concreti. Dopo mesi di crescita sostenuta delle valutazioni, il mercato pretende indicazioni convincenti sull'evoluzione del business cloud, della ricerca e delle applicazioni AI.

Per Tesla, oltre ai numeri trimestrali, saranno determinanti gli aggiornamenti sullo sviluppo della guida autonoma, della robotica e della strategia futura dell'azienda.

Le due trimestrali potrebbero rappresentare un importante catalizzatore per l'intero comparto tecnologico.

AI: OpenAI continua la corsa verso la quotazione

Resta protagonista anche il tema dell'intelligenza artificiale.

OpenAI avrebbe nominato nel proprio consiglio di amministrazione gli amministratori delegati di BNY e Nubank, ulteriore passo che alimenta le indiscrezioni su una futura quotazione in Borsa.

Parallelamente Bloomberg evidenzia come SoftBank continui ad aumentare in maniera aggressiva la propria esposizione verso OpenAI. Dopo aver partecipato ai round di finanziamento che hanno portato la valutazione della società da circa 157 miliardi di dollari nel 2024 fino agli oltre 700 miliardi nel 2026, il gruppo giapponese starebbe consolidando il proprio ruolo di principale finanziatore del progetto.

Secondo Bloomberg, JPMorgan e Goldman Sachs potrebbero incassare circa 100 milioni di dollari di commissioni legate a questa nuova operazione di raccolta.

Petrolio: tensioni geopolitiche sostengono il Brent

Il comparto energetico continua a beneficiare dell'aumento del premio al rischio.

Il Brent sale per la quarta seduta consecutiva mentre il mercato monitora:

• il protrarsi delle tensioni tra Stati Uniti e Iran;
• le minacce degli Houthi nel Mar Rosso;
• i rischi per le rotte commerciali attraverso lo Stretto di Hormuz.

Secondo diversi analisti, il Brent potrebbe mantenersi mediamente intorno ai 90 dollari nel 2026, con alcuni scenari che ipotizzano anche punte verso i 100 dollari qualora la situazione in Medio Oriente dovesse ulteriormente deteriorarsi.

Negli Stati Uniti, inoltre, i dati preliminari API mostrano un incremento delle scorte di greggio di circa 2,6 milioni di barili, mentre gli stock dell'hub di Cushing sarebbero diminuiti.

Geopolitica: Medio Oriente e Ucraina ancora sotto osservazione

Sul piano internazionale continuano ad arrivare segnali contrastanti.

Donald Trump ha dichiarato di voler discutere con il presidente libanese Joseph Aoun di un possibile accordo di cessate il fuoco tra Israele e Libano.

Sul fronte ucraino, invece, secondo indiscrezioni provenienti da Mosca il Cremlino non sarebbe più disposto a restituire parte dei territori occupati nell'ambito di un eventuale accordo di pace.

Intanto Washington ha approvato un importante accordo con l'Arabia Saudita per lo sviluppo di un programma nucleare civile, destinato ad avere implicazioni strategiche di lungo periodo nell'area.

Mercati asiatici: il petrolio pesa sul Giappone

In Asia la seduta è stata caratterizzata da movimenti contrastati.

Il deficit commerciale giapponese si è ampliato oltre le attese durante il mese di giugno, complice il rincaro delle importazioni energetiche favorito dalla debolezza dello yen.

In Indonesia cresce invece la probabilità di un nuovo rialzo dei tassi da parte della banca centrale, mentre la rupia indiana continua a mostrare vulnerabilità a causa dell'aumento dei prezzi del petrolio.

Da seguire oggi

La seduta odierna sarà dominata da tre grandi temi:

• le trimestrali di Alphabet e Tesla, decisive per misurare la tenuta del rally dell'intelligenza artificiale;
• l'evoluzione delle tensioni geopolitiche, che continua a sostenere petrolio e oro;
• il quadro macro, con particolare attenzione all'inflazione e alle aspettative sulle prossime mosse delle banche centrali.

Con mercati vicini ai massimi storici e valutazioni ancora elevate nel comparto tecnologico, le indicazioni che arriveranno questa sera dagli utili delle Big Tech potrebbero rappresentare uno degli appuntamenti più importanti dell'intera stagione delle trimestrali.