Primo bond di LVMH dopo 3 anni

Con i risultati trimestrali che hanno superato le aspettative del mercato e grazie alle condizioni più tranquille del mercato del credito europeo, gli investitori hanno accolto a braccia aperte la prima vendita obbligazionaria di LVMH in tre anni.
LVMH ha raccolto oltre 3,6 miliardi di euro (3,95 miliardi di dollari) di offerte da parte degli investitori per almeno 500 milioni di euro di nuove obbligazioni con scadenza 2025. Si tratta del primo tentativo di LVMH di entrare nei mercati globali del debito dall'aprile 2020, quando l'azienda vendette il debito sulla scia della pandemia. Quella vendita è avvenuta subito dopo un'enorme operazione a febbraio per sostenere l'acquisizione di Tiffany & Co. Gli analisti di CreditSights Inc., tra cui Maryum Ali, hanno dichiarato che LVMH beneficia di "fondamentali creditizi eccezionalmente forti”, sottolineando la bassa leva finanziaria ed un buon FCF.
La forte domanda ha permesso a LVMH di ridurre lo spread offerto di circa 20 punti base, portandolo a 5 punti base al di sotto del mid-swap. Barclays Plc, Deutsche Bank AG, JPMorgan Chase & Co., Societe Generale SA e Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. stanno lavorando all'accordo, il cui pricing è previsto per lunedì.