Bloomberg riporta come i creditori di Varta tra cui BlueBay AM, Blantyre Capital, Deutsche Bank e Hayfin Capital Management, sarebbero in trattativa con Porsche per unire le forze su un accordo di ristrutturazione del gruppo delle batterie. Al momento ci sarebbero due soluzioni: 

La prima riguarda il deal proposto dalla casa automotive e l’azionista di maggioranza Michael Tojner, che prevederebbe la raccolta di 100 milioni di euro, di cui 40 milioni di capitale nuovo, 40 milioni di debito e 20 di ricavi dalla vendita di proprietà intellettuale. In questo quadro Porsche acquisirebbe una quota di maggioranza nell’unità di batterie per auto elettriche, oltre a una partecipazione di minoranza nel gruppo. La proposta dei creditori prevede la raccolta di 80 milioni tramite prestiti super-senior e altri 20 milioni dalla proprietà intellettuale. Tutte e due gli scenari vedono l’estromissione degli azionisti e il delisting. L’obiettivo è trovare un accordo in 2 settimane. 

Fonte: Bloomberg

Il PCE headline di giugno si è attestato al 2,5% su base annuale, in linea con le aspettative degli analisti censiti da Reuters e in calo rispetto al precedente 2,6%. Al contrario, la misurazione core ha oltrepassato le attese poste al 2,5%, arrivando al 2,6% e mantenendosi stabile rispetto a maggio. 

Intanto, i redditi personali sono cresciuti dello 0,2% a giugno, sotto le stime e il precedente 0,4% (rivisto da 0,5%). I consumi personali sono invece risultati in linea con il consensus allo 0,3%, segnalando una leggera flessione rispetto allo 0,4% di maggio (rivisto dallo 0,5%). I report mostrano un buon funzionamento della politica monetaria della Fed, che sta riuscendo a mitigare le pressioni inflazionistiche senza causare troppi danni all’economia. 

Fonte immagine: Refinitiv

🔹Ricavi: 5,058 miliardi di dollari, previsioni a 5,01 miliardi (dati Refinitiv)
🔹EPS: 0,91 dollari su attese a 0,87 dollari (dati Refinitiv)
🔹EBITDA: 1,275 miliardi di dollari, consensus a 1,233 miliardi (dati Refinitiv)
🔹Il margine di profitto lordo è cresciuto di 300 punti base
🔹La quota di mercato nel settore dei dentifrici è al momento del 41,5% su scala globale, oltre il 41,1% del 2023
🔹Per il 2024 la società si aspetta una crescita dei ricavi organici tra il 6% e l’8% (da 5%-7% stimato in precedenza), un incremento dell’8%-11% degli EPS (dal precedente “cifra singola medio-alta”) e un margine di profitto lordo in rialzo nell’anno
🔹Nel pre-market di Wall Street, le azioni Colgate-Palmolive segnano il +1,56%

A giugno i consumatori dell’Eurozona hanno mantenuto stabili le aspettative di inflazione, mantenendo quelle a 12 mesi al 2,8% e quelle a 3 anni al 2,3%. Le attese a 12 mesi per il tasso di disoccupazione sono passate dell’1,2% all’1,4%, quelle dei prezzi delle case dal 2,6% al 2,7% e quelle sui tassi dei mutui dal 4,9% al 4,8%.

Fonte immagine: BCE

🔹I profitti operativi adjusted si sono attestati a 4,1 miliardi di euro, oltre i 2,68 miliardi previsti dalla guidance aziendale
🔹La produzione si è attestata a 1,71 milioni di barili al giorno, sopra gli 1,69 milioni attesi dalla società
🔹ENI ha annunciato un dividendo di 1 euro ad azione
🔹L’azienda si aspetta che le azioni intraprese per razionalizzare il portafoglio faranno scendere il debito nell’anno in corso
🔹Claudio Descalzi, AD del gruppo, ha detto che i risultati consentiranno di accelerare l’esecuzione del programma di buyback da 1,6 miliardi di euro
🔹La guidance sull’EBIT adjusted è stata alzata a circa 15 miliardi di euro, mentre la produzione di idrocarburi è vista tra 1,69 e 1,71 milioni di barili al giorno ipotizzando un prezzo del Brent a 86 dollari al barile
🔹Al momento, le azioni ENI segnano il +2,51%

🔹Ricavi: 19,299 miliardi di euro, stime a 25,964 miliardi (dati Refinitiv)
🔹EPS: 0,17 euro, attese a 0,18 euro (dati Refinitiv)
🔹EBITDA: 5,587 miliardi di euro, consensus a 5,532 miliardi (dati Refinitiv)
🔹Il calo del 17,8% a/a dei ricavi semestrali è riconducibile alla discesa dei prezzi, alle minori quantità di energia venduta sui mercati finali e ai volumi in calo della generazione termoelettrica
🔹Rispetto alla fine del 2023, l’indebitamento finanziario netto è sceso del 4,6%, a 57,406 miliardi 
🔹Il gruppo ha avviato un programma di buyback per 2,9 milioni di azioni, con un esborso stimato a 19,2 milioni di euro
🔹Per il 2024, la società si aspetta di registrare un EBITDA compreso tra 22,1 e 22,8 miliardi di euro e un utile netto tra 6,6 e 6,8 miliardi. Enel ritiene di poter raggiungere la parte alta di questi intervalli
🔹Al momento, le azioni Enel segnano il +0,45%

🔹Ricavi: 7,504 miliardi di euro, attese a 7,485 miliardi (dati Refinitiv)
🔹EPS: 22,58 euro, previsioni a 22,74 euro (dati Refinitiv)
🔹Tutte le aree geografiche hanno registrato una crescita del fatturato a 2 cifre: l’Asia (Giappone escluso) del 10%, il Giappone del 22%, le Americhe del 13%, l’Europa esclusa la Francia del 18% e la Francia del 15%
🔹A livello di singoli business, il Leather Goods and Saddlery Métier è cresciuto del 19%, il Ready-to-wear and Accessories del 15%, il Silk and Textiles dell’1%, il Perfume and Beauty del 5%, il Watches métier è rimasto stabile e il comparto “Other” ha visto un aumento dei ricavi del 19%
🔹Axel Dumas, AD del gruppo, ha detto di aver notato un traffico leggermente inferiore dei clienti aspirazionali, fattore che ha rallentato le vendite dei prodotti a più alto volume. Inoltre, è stato osservato che la clientela cinese è attualmente alla ricerca dei prodotti ad alta qualità anche senza logo

🔹Ricavi: 13,334 miliardi di dollari, stime a 14,36 miliardi (dati Refinitiv)
🔹EPS: 1,09 dollari contro previsioni a 1,05 dollari (dati Refinitiv)
🔹EBITDA: 1,858 miliardi di dollari, consensus a 1,818 miliardi (dati Refinitiv)
🔹American Airlines ha evidenziato che l’eccesso di capacità sul mercato domestico ha minato il potere di determinazione dei prezzi
🔹Il gruppo ha ripagato il debito per 680 milioni di dollari e si trova all’87% del percorso di riduzione di riduzione di 15 miliardi di dollari entro fine 2025
🔹Il Capex per il 2024 dovrebbe attestarsi sui 2 miliardi di dollari, mentre la media tra il 2025 e il 2030 dovrebbe essere compresa tra 3 e 3,5 miliardi di dollari
🔹Per il 3° trimestre 2024, il gruppo vede EPS adjusted sulla parità
🔹Per l’intero anno, le attese sugli EPS adjusted sono comprese tra 0,7 e 1,3 dollari. Le previsioni sono ben inferiori rispetto alla precedente stima di 2,25-3,25 dollari
🔹Al momento, le azioni American Airlines registrano il +4,02%

🔹Ricavi: 4,11 miliardi di dollari, stime a 4,043 miliardi (dati Refinitiv)
🔹EPS: 3,21 dollari contro previsioni a 2,75 dollari (dati Refinitiv)
🔹EBITDA: 1,553 miliardi di dollari, attese a 1,418 miliardi (dati Refinitiv)
🔹Il gruppo ha annunciato un dividendo trimestrale da 0,4 dollari ad azione
🔹I net yields sono cresciuti del 13,3%
🔹I costi netti di crociera, escluso il carburante, per APCD sono cresciuti del 5,7%
🔹La società ha comunicato che i volumi di prenotazione sono stati superiori a quelli del 2° trimestre 2023, a prezzi record. Si continuano a registrare nuovi massimi delle prenotazioni per le partenze del 2024 e la spesa a bordo supera in modo significativo i livelli del 2023
🔹Al 30 giugno 2024, il saldo dei depositi dei clienti era di 6,2 miliardi di dollari
🔹Per il 3° trimestre, la società stima spese nette in aumento del 4,7%-5,2% sul 2023, Net Yields in crescita del 6,5%-7% rispetto al 2023, spese per carburante di circa 293 milioni di dollari, spese per interessi tra 275 e 285 milioni di dollari ed EPS adjusted tra 4,9 e 5 dollari 
🔹Per l’intero 2024, Royal Caribbean stima spese nette in aumento del 6% sul 2023, Net Yields in crescita del 10,4%-10,9% rispetto al 2023, spese per carburante di circa 1,169 miliardi di dollari, spese per interessi tra 1,13 e 1,14 miliardi di dollari ed EPS adjusted tra 11,35 e 11,45 dollari 
🔹Al momento, le azioni Royal Caribbean cedono il -4,27%

Joachim Nagel, Presidente della Bundesbank, ha detto che la BCE dovrebbe riuscire a tagliare ancora i tassi se i dati non sorprendessero in modo negativo. L’esponente del board dell’Eurotower ha ribadito che non c’è un pilota automatico quando si parla di ridurre il costo del denaro e che la politica monetaria andrà mantenuta a livelli restrittivi fino a quando l’inflazione non raggiungerà il 2%. Il percorso di discesa dei prezzi rimarrà accidentato, mentre l’andamento dei salari continua ad essere robusto.