CAVALCARE LA VOLATILITÀ

Portafoglio bilanciato per il lungo periodo a cura di Alessandro Pavan

Alessandro Pavan

Investitore professionista, Wealth Advisor e Co-Fondatore di Wealth Route e inCellar

Dopo la laurea in Economia Aziendale e una magistrale in Economia e Gestione delle Aziende all’Università Cà Foscari di Venezia, trova nella distribuzione assicurativa e nel coordinamento della rete vendita il trampolino che lo porterà, nel 2018 a fondare Wealth Route, società che offre servizi di family office e advisory per clientela istituzionale, e nel 2021 inCellar, start up innovativa focalizzata sugli investimenti in vini pregiati. Completano la sua formazione il master in Indipendent Financial Advisor nel 2018 e il master in Family Officer nel 2020. La visione globale sui mercati gli permette di creare portafogli che ben bilanciano un’ottica strategica di lungo periodo con le opportunità di breve termine, con un focus particolare sul mondo dei certificati.

Filosofia di investimento


Alta volatilità per puntare ad alti rendimenti


"Cavalcare la volatilità" è il portafoglio personale di Francesca Fossatelli a rischio medio-alto che punta ad investire prevalentemente in certificati con rendimenti elevati, sacrificando la stabilità di portafoglio (che è invece il pilastro di “Obiettivo Resilienza”).

I certificati selezionati sono legati a sottostanti volatili, in grado di offrire in un particolare momento di mercato un elevato rendimento (dato dallo sconto di prezzo o dall’alto flusso cedolare). Il portafoglio performa particolarmente bene in fasi di mercato rialziste mentre tende a soffrire in fasi di ribasso. Per tale ragione negli ultimi due anni, Francesca Fossatelli ha sottopesato il portafoglio e ridotto il rischio delle posizioni in portafoglio, in attesa di una fase di mercato più rialzista.

Il portafoglio riesce a dare il suo meglio in fasi di forte rialzo di volatilità, in cui Francesca Fossatelli concentra i suoi acquisti. Quando la volatilità si riduce (ad esempio nella seconda parte del 2023) Francesca Fossatelli tende a non effettuare acquisti.

Il portafoglio mostra tutte le operazioni in certificati aggressivi da novembre 2021.

Performance realizzate


In due anni di Servizio Segnali il portafoglio “Cavalcare la volatilità” ha realizzato un +1,47%

Purtroppo il portafoglio è stato estremamente penalizzato dall’andamento ribassista dei mercati negli ultimi 2 anni nonchè dal forte aumento dei tassi, che ha pesato negativamente sugli asset di rischio, e dal forte aumento di volatilità, che ha pesato negativamente sui prezzi dei certificati in portafoglio.

Se guardiamo solo le operazioni aperte dal primo gennaio 2023, anno in cui i mercati sono diventati rialzisti (anche se il rialzo è stato di poche azioni che hanno trainato gli indici), “Cavalcare la volatilità” ha realizzato un +43% (ultima data di aggiornamento: 22 novembre 2023).

Per maggiori informazioni e per visualizzare il report aggiornati iscriviti al canale telegram.

L'investitore potenzialmente interessato al servizio

Investitore con propensione al rischio media

Non tutti i segnali sono adatti ad ogni profilo di rischio. In questo caso il servizio segnali è pensato per un investitore con propensione al rischio media che:

  • vuole investire ottimizzando il rendimento;
  • ha un target di rendimento medio, compreso tra l’8 e il 10%;
  • non vuole esporsi totalmente al mercato ma è interessato a cogliere qualche opportunità ad alto rischio, bilanciata da posizioni meno volatili;
  • vuole contenere la volatilità del proprio portafoglio con un perfetto bilanciamento tra le diverse componenti;
  • è propenso a subire una medio-alta volatilità dei prezzi dei suoi investimenti, per ottenere un rendimento più elevato a fine anno;
  • investe con un ottica di medio lungo periodo.

In cosa consiste il Servizio Segnali

Servizio Segnali

Il servizio segnali consiste nell’iscrizione ad un gruppo Telegram privato dove l’autore invierà agli iscritti:
  • segnali di acquisto;
  • segnali di vendita;
  • nonché notizie ed informazioni rilevanti inerenti alle posizioni aperte;
  • analisi di scenario in caso di eventi negativi, indicando le possibili strategie di uscita o switch to recovery;
  • recap mensile dell’andamento del portafoglio modello e dei segnali.

Servizi aggiuntivi gratuiti

  • Chiunque si iscriva ad uno qualsiasi dei servizi segnali ha accesso gratuitamente ai seguenti servizi aggiuntivi:
  • help desk, un indirizzo email dedicato a tutti gli iscritti per richiedere supporto e informazioni;
  • corso di formazione per neofiti;
  • corso di formazione sui Certificati per esperti.

Tipologia di segnali e obiettivi

Tipologia dei Segnali

  • Obiettivo: Entrata Periodica, Investimento Tematico, Portafoglio bilanciato
  • Portafoglio ben diversificato tra certificati con diverse tipologie di rischio e di orizzonte temporale
  • Strumenti: Certificati di investimento a capitale condizionatamente protetto, bonus cap e top bonus;
  • Allocazione di medio-lungo periodo, stabilità nella composizione; possibilità di poche operazioni mirate di breve periodo;
  • Investimento in ottica di allocazione strategica su sottostanti stabili e ad elevata capitalizzazione;
  • Investimento in ottica di allocazione tattica su sottostanti con volatilità più elevata per incrementare il rendimento medio, limitandone l’esposizione;
  • Diversificazione per emittente, sottostante, settore/tema di investimento, scadenza, orizzonte di investimento, frequenza premio,
  • Focus su emittenti con rating elevato ed elevata qualità del market making.

Obiettivi

  • Performance obiettivo del portafoglio (al netto dei costi di negoziazione e della tassazione): dall’8% al 10% p.a.

Investire con Francesca Fossatelli

Serie di webinar settimanali dedicata all’approfondimento di tantissimi temi:

  • i mercati finanziari e i flussi degli investitori istituzionali
  • le azioni, i settori e i mega-trend del momento
  • i certificati di investimento impostati verso l’autocall con rendimento residuo significativo & i certificati maxi-coupon per il recupero minus
  • le ultime operazioni del portafoglio “Cavalcare la volatilità” e “Obiettivo Resilienza”
  • e molto altro!

Il materiale (slide ed eventuali altri file) di questa serie di webinar saranno inviati SOLO agli iscritti.

ISCRIVITI ALLA SERIE DI WEBINAR

Servizio segnali FreeFinance - FAQ

In cosa consiste il Servizio Segnali di FreeFinance?
Il Servizio Segnali consiste nella pubblicazione del portafoglio personale di F. Fossatelli tramite i due distinti canali Telegram, all'interno dei quali vengono condivise in tempo reale tutte le operazioni di acquisto e vendita. I contenuti condivisi comprendono:

  • Operazioni effettuate di acquisto e vendita su Certificati di investimento e bond
  • Notizie e informazioni rilevanti sulle posizioni aperte
  • Recap delle trimestrali delle azioni in portafoglio
  • Analisi di scenario per eventi negativi con strategie di uscita o recupero
  • Recap periodico dell’andamento del portafoglio
Qual'è la composizione del portafoglio di F. Fossatelli?
Il portafoglio di Francesca Fossatelli corrisponde alla combinazione di “Obiettivo Resilienza” e “Cavalcare la volatilità” (dove un maggiore peso è assegnato ad “Obiettivo Resilienza”). Le operazioni vengono condivise in due canali separati, per differenziarne la rischiosità:

  • "Obiettivo: Resilienza" ha una propensione al rischio medio-bassa: rendimento contenuto, azioni stabili, difensive o indici di mercato per una maggiore protezione del capitale investito.
  • "Cavalcare la volatilità" ha una propensione al rischio medio-alta: rendimento elevato, sfruttamento della volatilità, propensione a operazioni più frequenti e di breve durata.
Quali sono gli obiettivi e le caratteristiche del canale "Obiettivo: Resilienza"?
Il Portafoglio "Obiettivo: Resilienza" è adatto all'investitore che è poco propenso a subire un’elevata volatilità dei prezzi dei suoi investimenti ed è disposto ad acquistare strumenti con strutture e sottostanti resilienti, rinunciando ad un rendimento extra sul capitale investito a fronte di una maggiore protezione del capitale investito.

  • Obiettivo di investimento: Entrata Periodica, Investimento Tematico, Prodotti “sempreverdi”
  • Portafoglio core investito in Certificati resilienti
  • Strumenti: Certificati di investimento a capitale protetto e condizionatamente protetto con premio periodico
  • Focus sul timing di ingresso Ingressi multipli stile “PAC“
  • Allocazione di medio-lungo periodo, stabilità nella composizione: operatività limitata
  • Investimento in allocazione strategica su sottostanti resilienti; investimento in ottica di allocazione tattica su sottostanti conservativi
  • Diversificazione per emittente, sottostante, settore/tema di investimento, scadenza, orizzonte di investimento, frequenza premio
  • Focus su emittenti con rating elevato ed elevata qualità del market making
  • Investimento con un’ottica di medio-lungo periodo.
Quali sono gli obiettivi e le caratteristiche del canale "Cavalcare la volatilità"?
Il Portafoglio "Cavalcare la volatilità" è adatto all'investitore con propensione al rischio medio-alta che punta ad un rendimento elevato dato da strutture su sottostanti con volatilità medio-alta. Sfrutta a suo vantaggio la volatilità e i ribassi dei sottostanti, con ingressi mirati nei momenti di più alta volatilità rischiosità dei sottostanti.

  • Obiettivo: Cavalcare la volatilità, Entrata Periodica, Investimento Tematico, Prodotti “sempreverdi”
  • Portafoglio core investito in Certificati con rendimento medio-alto
  • Strumenti: Certificati di investimento a capitale protetto e condizionatamente protetto con premio periodico
  • Focus sul timing di ingresso, in fasi di alta volatilità
  • Più operazioni di negoziazione,  anche di breve-brevissimo periodo.
  • Investimento in allocazione strategica su sottostanti con volatilità medio-alta e strutture conservative
  • Investimento in ottica di allocazione tattica con l’obiettivo di cavalcare la volatilità
  • Investimento con un’ottica di medio-lungo periodo
C'è un costo per iscriversi al Servizio Segnali?
Il Portafoglio di F. Fossatelli viene condiviso gratuitamente in linea con la mission di FreeFinance ovvero ridurre l'asimmetria informativa e rendere la finanza libera ed accessibile a tutti gli investitori. I canali Telegram tramite i quali vengono condivise le operazioni personali effettuate sono pubblici, gratuiti ed aperti a tutti.